Assurance-vie : valoriser et transmettre votre capital avec Raizers
Le contrat d’assurance-vie est un produit d’épargne très apprécié des ménages français. Selon votre appétence au risque, il peut offrir un rendement plus ou moins élevé. Il a également le gros avantage de simplifier la transmission du capital en cas de décès du souscripteur. Voici ce qu’il faut savoir sur l’assurance-vie :
le contrat d’assurance-vie est proposé par des assureurs ;
il constitue un produit d’épargne à moyen ou long terme (il est d’usage de dire qu’il faut faire travailler l’argent au moins 8 ans, notamment pour des raisons fiscales) ;
son rendement varie selon le support d’investissement et le risque consenti ;
vous pouvez opter pour une gestion libre ou pilotée, via un mandat de gestion ;
il propose une fiscalité plutôt avantageuse, notamment dans le cadre de la transmission du capital.
Qu'est-ce qu'un contrat d'assurance-vie ?
Un contrat d’assurance-vie prend la forme d’un produit d’épargne à moyen ou long terme. Il s’agit d’un placement financier dont le but est de faire fructifier l’argent investi. Le rendement du contrat, à savoir la plus-value réalisée, dépend principalement du niveau de risque consenti ainsi que des supports d’investissement.
Contrairement à un autre produit d’épargne comme le Livret A ou le LDDS (livret de développement durable et solidaire), le contrat d’assurance-vie possède une particularité exclusive. En effet, comme son nom l’indique, il permet de faciliter la transmission de l’épargne constituée à vos proches en cas de décès, ce qui en fait un produit particulièrement apprécié et utile.
Bon à savoir
Le contrat d'assurance-vie ne doit pas être confondu avec l'assurance décès. Ce dernier est un contrat de prévoyance dont le capital se destine exclusivement aux bénéficiaires renseignés par le souscripteur.
Comment fonctionne un contrat d'assurance-vie ?
Concrètement, le fonctionnement d’un contrat d’assurance-vie repose sur un mécanisme simple :
vous déposez de l’argent par l’intermédiaire de ce que l’on appelle des versements (ou primes) ;
l’assureur fait travailler votre argent selon le(s) support(s) financier(s) choisi(s) par vos soins ;
vous pouvez retirer une partie de l’épargne accumulée via un rachat de contrat partiel ou la totalité via un rachat total (le contrat d’assurance-vie est alors définitivement clôturé).
Bon à savoir
Vos intérêts sont imposés en cas de retrait d'épargne. Leur fiscalité dépend principalement de l'ancienneté du contrat ainsi que des dates de versement des primes.
Où sont placés les fonds sur un contrat d'assurance-vie ?
On trouve trois supports d'investissement en matière d'assurance-vie.
Le fonds en euros
C’est le placement le plus sécurisé. Il est choisi par les épargnants qui privilégient la sûreté au rendement. Comme son nom l’indique, les fonds demeurent valorisés en euros, sur des actifs financiers qui présentent un risque très faible. Le taux de rendement est généralement fixé à l’avance, ce qui offre davantage de lisibilité aux épargnants.
Cette solution a un avantage de taille, à savoir la garantie par l’assureur du capital investi. Autrement dit, vous ne pouvez mécaniquement pas perdre d’argent en optant pour ce support d’investissement.
Les unités de compte (UC)
Ce support d’investissement est réservé aux épargnants qui souhaitent prioritairement diversifier leurs placements et viser un plus haut potentiel de rendement. Concrètement, les unités de compte représentent des investissements sous diverses formes. Il peut par exemple s'agir d’actions, de parts de SCPI (société civile de placement immobilier) ou d’OPCVM (organisme de placement collectif en valeurs mobilières), d’obligations d’entreprises ou encore de produits structurés.
Les marchés boursiers ou immobiliers étant fluctuants par nature, l’investissement en unités de compte représente généralement un risque plus élevé de perte en capital. Néanmoins, le rendement potentiel s’en trouve lui aussi plus élevé. Gardez toutefois en tête que tous les UC ne sont pas synonymes de rendement et d’appétence au risque et que certains placements ciblent également des performances moindres, mais plus fiables sur le long terme.
Bon à savoir
Il est tout à fait possible de transférer tout ou partie de votre épargne d’un support d’investissement à un autre au cours du contrat : c’est ce que l’on appelle un arbitrage. Ils permettent d’ajuster votre stratégie d’investissement selon la conjoncture actuelle et les grandes tendances du marché, raison pour laquelle ils peuvent s’avérer d’une grande utilité !
Le fonds euro-croissance
Le fonds euro-croissance est en quelque sorte un support d’investissement intermédiaire entre fonds en euros et unités de compte. Il a l’avantage de proposer une garantie du capital, mais celle-ci est fixée a minima à horizon 8 ans. Les actifs financiers ciblés sont plus diversifiés que le fonds en euros traditionnel, et nourrissent donc davantage d’appétence au risque. En contrepartie, le rendement envisageable est plus élevé.
Bon à savoir
Si vous optez pour un support d’investissement unique, on parle de contrat monosupport. En revanche, si vous décidez par exemple d’investir dans un fonds euro et dans des unités de compte, on parle de contrat multi-supports. Celui-ci à l’avantage de diversifier et mieux diluer les risques afin d’équilibrer vos placements.
Gestion de l’assurance-vie : comment choisir entre gestion libre et gestion pilotée ?
Si vous souscrivez un contrat d’assurance-vie, vous aurez le choix entre deux modes de gestion.
La gestion libre
La particularité du mode de gestion libre repose sur l’absence de mandat gestion. Cela signifie que la responsabilité du choix des placements revient entièrement au souscripteur du contrat. C’est lui qui décide des fonds d’investissement dans lesquels il souhaite faire fructifier son épargne. Néanmoins, sachez que Raizers propose des recommandations d’allocations modèles. Un coup de pouce précieux pour vous aider à mieux gérer votre épargne et vos placements, si vous êtes novice en la matière. Un bon compromis pour les épargnants qui souhaitent conserver une forme d’indépendance, tout en étant conseillés par des professionnels !
La gestion pilotée
À l’inverse, la gestion pilotée implique la souscription d’un mandat de gestion. Pour faire simple, c’est le distributeur (ou l’assureur) qui se charge de faire travailler votre argent en choisissant les différents fonds d’investissement pour vous. Ce dernier confie la plupart du temps cette gestion à une équipe spécialisée, à l’image de gestionnaires de patrimoine.
NB : Chez Raizers, la gestion pilotée recommandée est celle opérée par Generali Wealth Solutions. Pour toute demande, veuillez contacter le service client.
Zoom sur les profils d’investissement
Il est à noter que le souscripteur peut choisir parmi différentes stratégies d’investissement, selon son appétence au risque. On distingue pour cela généralement trois grands types de profil :
le profil prudent, qui cherche avant tout à limiter les risques en ciblant les placements les plus sûrs, mais à plus faible rendement ;
le profil équilibré, qui se trouve à mi-chemin entre sécurité et prise de risque ;
le profil dynamique, qui mise principalement sur des placements à haut potentiel de rendement, mais entraîne de facto un risque plus important de perte de capital.
Quels sont les différents frais qui gravitent autour du contrat d’assurance-vie ?
Différents frais peuvent s’appliquer dans le cadre de votre contrat d’assurance-vie :
Les frais de dossier : Les frais de dossier sont des coûts fixes, mentionnés par l'assureur lors de l'établissement du contrat. Comme leur nom l'indique, ils visent à couvrir les frais induits pour le traitement de votre dossier et l'analyse de votre profil.
Les frais sur versement (ou frais d'entrée) : Lorsque vous effectuez un versement (déposer de l'argent sur le contrat), l'assureur prélève des frais. Le montant dépend généralement du montant de la prime, mais il peut également être fixe et identique à chaque prime versée (forfaitaire).
Les frais de gestion : Ils correspondent en quelque sorte à la rémunération de l'assureur et du distributeur. Les frais de gestion sont définis à l'avance et prélevés tout au long de la durée du contrat d'assurance-vie.
Les frais d'arbitrage : Si vous décidez d'effectuer un arbitrage (déplacer tout ou partie de l'épargne sur un nouveau support d'investissement), alors l'assureur applique des frais qui servent à couvrir l'opération. Tout comme les frais sur versement, ils peuvent être proportionnels aux montants déplacés ou fixes, dans le cas d'un fonctionnement au forfait.
Quelle fiscalité s’applique au contrat d’assurance-vie ?
La première chose à mentionner concernant la fiscalité du contrat d'assurance-vie est que seuls les gains (intérêts et plus-values) sont imposables. De la même manière, ils sont exonérés d'impôt sur le revenu tant que vous n'effectuez pas de retrait (rachat partiel ou rachat total).
Le montant de l'imposition du contrat d'assurance-vie dépend de trois facteurs majeurs que sont la durée de détention du contrat, la date de versement des primes et leur montant.
Primes versées avant le 27 septembre 2017
Les souscripteurs qui détiennent une assurance-vie sur laquelle des versements ont été effectués avant la date du 27 septembre 2017 bénéficient d’une forme d’imposition particulière. En cas de rachat partiel ou total, les gains sont imposés comme suit :
application des prélèvements sociaux (17,2 %) ;
application du barème progressif de l’impôt sur le revenu OU du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) au taux de 7,5 %.
Primes versées après le 27 septembre 2017
Si vous décidez de souscrire un contrat d'assurance-vie aujourd'hui, le mode d'imposition est légèrement différent. En effet, celui-ci se base sur ce que l'on appelle le prélèvement forfaitaire unique (PFU), qui se compose toujours des prélèvements sociaux (17,2 %), ainsi que d'une part de prélèvement forfaitaire non libératoire (12,8 % ou 7,5 %), dont le taux évolue selon le montant des primes et l'âge du contrat.
Pour vous aider à y voir plus clair, vous pouvez vous baser sur le tableau ci-après :
Source : economie.gouv.fr
L'abattement fiscal
Vous pouvez profiter d’un abattement fiscal sur les gains de votre assurance-vie à certaines conditions.
Tout d’abord, sachez que vous pouvez passer outre le prélèvement forfaitaire non libératoire si votre revenu fiscal de référence de l’année N-2 est inférieur à 25 000 euros ou 50 000 euros dans le cadre d’une imposition commune.
Par ailleurs, vous profitez naturellement d'un abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros en cas d'imposition commune) sur vos gains lors de vos différents rachats après 8 ans de détention du contrat d'assurance-vie.
Transmission du patrimoine : quels sont les avantages du contrat d’assurance-vie ?
L'un des principaux avantages du contrat d'assurance-vie réside dans la transmission du patrimoine par son souscripteur. En effet, il permet :
une exonération totale de frais de succession si les bénéficiaires désignés du contrat sont le conjoint survivant, le partenaire du Pacs ou les frères et sœurs (sous certaines conditions) ;
de bénéficier d'un abattement fiscal conséquent pour tout autre bénéficiaire.
Abattement prévu sur les versements réalisés avant les 70 ans du souscripteur
Si les versements ont été effectués avant les 70 ans du souscripteur, alors l'abattement prévu par bénéficiaire est fixé à 152 000 euros. Cela signifie qu'un parent souhaitant transmettre équitablement son patrimoine à ses 3 enfants peut théoriquement passer outre l'imposition fiscale si le montant total du capital de son assurance-vie n'excède pas 456 000 euros.
Si la part prévue par bénéficiaire est supérieure à 152 000 euros, alors un taux forfaitaire d'imposition est prévu. Celui-ci est fixé à :
20 % pour la tranche 152 000 - 700 000 euros ;
31,5 % pour la tranche supérieure à 700 000.
Abattement prévu sur les versements réalisés après les 70 ans du souscripteur
Il existe une spécificité concernant les primes versées après les 70 ans du souscripteur. En l'occurrence, celles-ci sont soumises aux droits de succession, après un abattement fiscal de l'ordre de 30 500 euros.
Bon à savoir
Les droits de succession varient selon le degré de parentalité entre le souscripteur et ses bénéficiaires.
Pourquoi souscrire une assurance-vie ?
Souscrire une assurance-vie présente plusieurs atouts. Tout d'abord, elle permet de vous constituer une épargne de précaution. Contrairement aux idées reçues, vous pouvez parfaitement retirer de l'argent de votre contrat quand bon vous semble. Or, avoir une épargne mobilisable à tout moment est un plus non négligeable pour faire face aux aléas de la vie ou financer divers projets, à l'image d'un achat immobilier.
L'autre gros avantage du contrat d'assurance-vie réside dans la facilité de transmission du capital aux bénéficiaires désignés. Vous pouvez être totalement exonéré de frais de succession ou profiter d'abattements conséquents, simplifiant grandement la gestion et la transmission de votre patrimoine.