Comprar oro de forma segura: nuestros consejos

Comprar oro resulta especialmente atractivo para muchos inversores que buscan un activo físico que les permita diversificar su patrimonio. El oro, cuyo valor está reconocido a escala internacional, sigue ocupando un lugar especial en las estrategias patrimoniales. No obstante, invertir en este metal precioso requiere ciertas precauciones. La elección del soporte, la fiabilidad del vendedor, la fiscalidad o incluso el almacenamiento: hay varios criterios que conviene tener muy en cuenta antes de realizar una compra.

En pocas palabras: 

• el oro físico y los ETF responden a objetivos de inversión diferentes;
• La elección del vendedor es fundamental para comprar oro con total seguridad;
• antes de realizar cualquier operación, es necesario analizar los gastos, la fiscalidad y las garantías;
• Hoy en día, las plataformas especializadas permiten invertir en oro con mayor facilidad;
• La diversificación de activos permite una estrategia patrimonial equilibrada.

¿Por qué comprar oro?

Al igual que los inmuebles, el oro se considera un valor refugio. En épocas de incertidumbre económica, tensiones geopolíticas o volatilidad de los mercados financieros, muchos inversores recurren a este metal precioso para diversificar su patrimonio.

A diferencia de algunos activos financieros, el oro tiene una dimensión física que refuerza su atractivo. No depende directamente de los resultados de una empresa ni de la solvencia de un Estado. Esta particularidad explica por qué el oro suele ocupar un lugar en las estrategias de diversificación patrimonial.

Comprar oro también puede servir para varios fines, como:

• preservar una parte de su capital;
• diversificar sus inversiones;
• buscar un activo que no esté correlacionado con los mercados tradicionales;
• transmitir un patrimonio a largo plazo.

Comprar oro: ¿qué opciones hay?

Existen varias opciones para invertir en oro. La elección depende de varios factores, entre ellos el presupuesto disponible, el nivel de riesgo que se busca y los objetivos patrimoniales del inversor.

El oro físico

El oro físico es la forma de inversión más conocida. Puede presentarse de varias formas:

• los lingotes;
• las piezas en bruto;
• las monedas de oro de inversión;
• algunas joyas de oro.

Los lingotes suelen ser muy apreciados por los inversores que desean adquirir grandes cantidades. Las monedas de oro ofrecen mayor flexibilidad a la hora de revenderlas. Las joyas, por su parte, se consideran más bien una compra por placer o con fines patrimoniales. Su valor depende tanto del trabajo de joyería como del peso de oro que contiene el objeto.

No obstante, la compra de oro físico conlleva ciertas limitaciones:

• almacenamiento seguro;
• seguro;
• riesgo de robo;
• necesidad de comprobar la autenticidad de los productos.

El oro en papel

También es posible comprar oro sin poseer físicamente el metal. Esta solución pasa, entre otras cosas, por:

• los ETF respaldados por oro;
• los fondos especializados;
• algunos productos financieros relacionados con el mercado del oro.

Los ETF permiten exponerse a las fluctuaciones del precio del oro y, al mismo tiempo, beneficiarse de una gran liquidez. Responden a las necesidades de los inversores que buscan una solución más accesible y más fácil de gestionar que el almacenamiento físico.

Algunas plataformas de inversión, como Raizers, están empezando a ofrecer este tipo de soluciones con el fin de facilitar el acceso a la inversión en oro a través de instrumentos financieros adecuados.

¿Dónde se puede comprar oro de forma segura?

La elección del vendedor es un paso importante para comprar oro en buenas condiciones. Existen varios canales de adquisición:

• las plataformas especializadas en línea;
• las tiendas físicas;
• los corredores;
• algunos bancos;
• las joyerías.

Las plataformas especializadas suelen ofrecer una amplia gama de productos y transparencia en los precios. Además, permiten comparar fácilmente las cotizaciones y las comisiones asociadas.

Las sucursales físicas pueden dar tranquilidad a algunos inversores gracias a la atención personalizada y a la posibilidad de comprobar directamente los productos adquiridos.

Sea cual sea el canal que elijas, hay varios criterios que debes tener en cuenta.

¿Cómo elegir un vendedor de confianza?

Antes de comprar oro, se recomienda comprobar lo siguiente:

• la reputación del centro;
• la antigüedad del vendedor;
• las opiniones de los clientes;
• la transparencia de los precios aplicados;
• la existencia de certificados de autenticidad;
• las condiciones de recompra propuestas .

Un profesional serio debe poder facilitar toda la información relativa al origen, la pureza y la trazabilidad de los productos que comercializa.

¿Cuáles son los riesgos asociados a la compra de oro?

Como cualquier inversión, el oro conlleva ciertos riesgos que conviene prever. El primero tiene que ver con la falsificación. Este riesgo existe principalmente cuando se realizan compras a proveedores poco transparentes o a particulares. De ahí la importancia de recurrir a intermediarios de confianza.

El almacenamiento es también un aspecto que deben tener en cuenta quienes poseen oro físico. Guardarlo en casa requiere medidas de seguridad adecuadas. El almacenamiento externo puede suponer gastos adicionales.

Por otra parte, el precio del oro varía en función de los mercados internacionales. Aunque este metal suele considerarse un valor refugio, su cotización puede sufrir importantes variaciones en función del contexto económico, monetario o geopolítico.

Por último, hay algunos costes que a veces se subestiman:

• gastos de envío;
• seguro;
• descuento en determinadas piezas;
• gastos de gestión de los ETF.

Fiscalidad y gastos: lo que hay que tener en cuenta

En el ámbito deloro físico, la fiscalidad interviene principalmente en el momento de la reventa. Según el caso, pueden aplicarse dos regímenes:

• un impuesto fijo sobre los metales preciosos;
• el régimen fiscal de las plusvalías.

El segundo régimen suele requerir que se presente un comprobante de compra concreto. Por lo tanto, es fundamental conservar todos los justificantes.

Por su parte, los ETF respaldados por oro se rigen por la normativa fiscal aplicable a los productos financieros. Más allá de la fiscalidad, hay que tener en cuenta varios gastos a la hora de calcular la rentabilidad:

• gastos de compra;
• gastos de almacenamiento;
• comisiones de intermediación;
• posibles gastos de gestión.

Una visión global de los costes permite evaluar con mayor precisión la pertinencia de la inversión prevista.

Comprar oro puede ser una herramienta útil para diversificar el patrimonio, siempre y cuando se adopte un enfoque riguroso. La elección del instrumento de inversión, la selección del vendedor, la comprensión de los gastos y la previsión de los riesgos: cada paso requiere una atención especial.

Entre el oro físico y las soluciones financieras, como los ETF, hoy en día existen numerosas posibilidades para invertir en el mercado del oro en función del perfil y los objetivos de cada uno. Es importante invertir de forma informada, progresiva y coherente con la estrategia patrimonial global.