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L'or est un actif de diversification à long terme (10 ans minimum) qui ne génère aucun revenu, la performance dépendant de la plus-value à la revente. L'investisseur peut choisir entre l'or physique (lingots, pièces soumis à d'strictes règles de pureté) et l'or papier (ETF, dérivés), en vérifiant la fiabilité du courtier auprès de l'AMF. L'achat en espèces est interdit et requiert une pièce d'identité. Enfin, la revente d'or physique est soumise à une taxe forfaitaire de 11,5 % ou au régime des plus-values (36,2 %), ce dernier offrant une exonération totale après 22 ans de détention.

Il n’existe pas de « meilleure » SCPI en 2026, mais des véhicules adaptés à chaque stratégie patrimoniale. Pour bien choisir, le taux de distribution seul ne suffit pas : il faut analyser la Performance Globale Annuelle (PGA), qui intègre les variations du prix des parts, ainsi que des indicateurs de solidité comme un Taux d'Occupation Financier (TOF) supérieur à 90 % et des réserves suffisantes (Report À Nouveau). Dans un marché contrasté, la diversification sectorielle et géographique (notamment européenne pour optimiser la fiscalité) ainsi que la réputation de la société de gestion sont devenues indispensables pour s'assurer de la résilience du placement sur le long terme (8 à 10 ans).

L’assurance-vie offre une fiscalité avantageuse puisque l'impôt ne s'applique qu'au moment des retraits (rachats), et uniquement sur la part de gains (intérêts et plus-values). Pour les versements après 2017, la fiscalité devient optimale après 8 ans de détention grâce à un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) et un taux réduit à 24,7 % (pour les primes de moins de 150 000 €). Ce contrat est également un outil de transmission hors succession majeur, permettant de léguer le capital en exonération totale d’impôt au conjoint, ou avec un abattement généreux de 152 000 € par bénéficiaire pour les primes versées avant les 70 ans du souscripteur.

L’achat d’or est un excellent outil de diversification et une valeur refuge, mais il nécessite une démarche rigoureuse. L'investisseur a le choix entre l'or physique (lingots, pièces), qui implique des contraintes de sécurité, d'assurance et de stockage, et l'or papier (ETF), plus liquide et simple à gérer. Pour investir en toute sécurité et éviter les contrefaçons, il est indispensable de choisir un vendeur fiable et transparent capable de fournir des certificats d'authenticité. Enfin, la rentabilité dépend fortement de l'anticipation des frais (livraison, gestion, garde) et de la fiscalité à la revente, qui repose soit sur une taxe forfaitaire, soit sur le régime des plus-values (sur présentation d'un justificatif d'achat).

En assurance-vie, vous pouvez effectuer à tout moment un rachat partiel (retrait de fonds) ou un rachat total (qui clôture définitivement le contrat), l'argent étant généralement versé sous une semaine à plusieurs semaines. Seuls les gains (intérêts et plus-values) sont imposés, et la fiscalité devient particulièrement avantageuse après les 8 ans du contrat grâce à un Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) réduit à 24,7 % (pour les primes de moins de 150 000 €). Pour un besoin de trésorerie temporaire, il est aussi possible de demander une « avance » — un prêt rémunéré de l'assureur — afin d'éviter de diminuer le capital et de pénaliser les rendements futurs de votre épargne.

Les ETF (ou ETC) Or permettent de s'exposer facilement au cours du métal jaune via un compte-titres ou une assurance-vie, sans les contraintes de stockage ni les frais élevés de l'or physique. Qu'ils soient physiques (adossés à de vrais lingots) ou synthétiques (via des produits dérivés), ils offrent une forte liquidité pour diversifier un portefeuille et jouer leur rôle traditionnel de valeur refuge. Néanmoins, cet investissement comporte des risques : une perte en capital due à la volatilité du marché, un risque de change (l'or étant coté en dollar), et l'absence totale de rendement (ni dividende ni intérêt), la performance dépendant uniquement de la hausse du cours.

En assurance-vie, l’assureur garantit la liquidité des SCPI sous un délai légal maximum de deux mois (souvent réduit à quelques semaines), sauf gel exceptionnel en cas de crise. Lors du rachat, les parts sont valorisées avec une possible décote de 2 à 10 %, et des frais de sortie de 8 à 12 % sont prélevés, ce qui nécessite de bloquer son épargne 8 à 10 ans pour les amortir. Enfin, la fiscalité de l'assurance-vie s'applique uniquement si vous sortez l'argent du contrat, un simple arbitrage interne restant totalement exonéré.