El contrato de capitalización es una inversión financiera que permite hacer rendir tus ahorros. Aunque es menos conocido que el seguro de vida —con el que, sin embargo, comparte varios puntos en común—, presenta ventajas específicas.
- Está disponible para personas físicas y jurídicas, sin límite de edad.
- Disponible en diferentes modalidades y con diversas opciones, se adapta a tu estrategia patrimonial y a tus objetivos financieros (contrato de un solo soporte o de varios soportes, aportaciones puntuales o periódicas, gestión libre o dirigida…).
- A diferencia del seguro de vida, puede transmitirse en vida mediante donación o pueden conservarlo tus herederos tras tu fallecimiento.
- Solo se gravan las ganancias obtenidas, a tipos que varían en función de la antigüedad del contrato.
- Al cabo de ocho años, se te aplicará una deducción fiscal si realizas una retirada.
Contrato de capitalización: definición, características y funcionamiento
¿Qué es un contrato de capitalización? El contrato de capitalización forma parte de los productos de ahorro, al igual que el seguro de vida. Permite invertir un capital que generará intereses y aumentará progresivamente la cantidad inicial.
La rentabilidad de la inversión depende de la fórmula elegida (monosoporte o multisoporte) y de las comisiones de gestión de la aseguradora o de la entidad especializada con la que se suscriba el contrato.
¿A quién va dirigido? El contrato de capitalización sigue estando al alcance de todos, sin límite de edad. Pueden suscribirlo tanto personas físicas como jurídicas (asociaciones, empresas…).
¿Cómo funciona? Este producto de inversión funciona de forma similar a un seguro de vida. Te permite invertir dinero con el objetivo de hacer crecer tus ahorros, capital que puedes retirar en cualquier momento mediante una retirada o un rescate. El contrato de capitalización permite invertir en una amplia gama de instrumentos financieros:
- fondos en euros a través de un contrato de inversión en un único soporte;
- unidades de cuenta y fondos en euros, a través de un contrato multisoporte, en el que usted puede elegir la distribución.
Al contratar el plan, usted elige la modalidad y la frecuencia de los pagos (pago inicial único, aportaciones libres, aportaciones programadas) y un modo de gestión (libre o dirigida).
Ventajas e inconvenientes de un contrato de capitalización
Ventajas:
- Elige una fórmula que se adapte a tu perfil invirtiendo en diferentes activos.
- Transmitir tus ahorros en vida mediante donación, en plena propiedad o mediante desmembración.
- Ahorros disponibles en cualquier momento mediante una retirada parcial o total (con un régimen fiscal ventajoso tras 8 años).
Inconvenientes:
- No es posible designar a un beneficiario, a diferencia de lo que ocurre con el seguro de vida.
- El capital invertido está sujeto al impuesto de sucesiones.
- Mayor imposición de las ganancias obtenidas antes de los 8 años (12,8 % en lugar de 7,5 %).
- Menos promocionado y menos habitual que el seguro de vida.
Ventajas y riesgos de un contrato de capitalización
¿En qué se diferencian un contrato de capitalización y un seguro de vida?
Los contratos de capitalización y los seguros de vida son dos productos de ahorro bastante similares en cuanto a su funcionamiento y su objetivo, pero distintos en lo que respecta al enfoque patrimonial.
El contrato de capitalización no está vinculado a la esperanza de vida del suscriptor. Este puede decidir transmitirlo mediante donación en vida. Dado que el capital forma parte del patrimonio sucesorio, se transmite a los herederos según las normas del derecho común. No es posible designar a uno o varios beneficiarios. Los herederos pueden decidir conservar el contrato de capitalización. En ese caso, conservan su antigüedad fiscal.
Por su parte, el contrato de seguro de vida finaliza al fallecer el tomador. El capital se abona a los beneficiarios designados según el reparto elegido. No se incluye en el patrimonio de la sucesión.
Diferencias entre un contrato de capitalización y un seguro de vida
¿Qué régimen fiscal se aplica a los contratos de capitalización?
Estas inversiones están sujetas al mismo régimen fiscal que los seguros de vida. Solo se gravan las ganancias generadas (intereses y plusvalías), y no el capital invertido. Están sujetas a un gravamen único a tanto alzado (PFU) del 30 %, que incluye:
- una retención a tanto alzado no liberatoria del 12,8 % (si el contrato tiene menos de ocho años de antigüedad) o del 7,5 % (si tiene más de ocho años de antigüedad y los fondos aportados son inferiores a 150 000 €);
- las cotizaciones sociales del 17,2 %.
Tratamiento fiscal aplicable en función de la antigüedad del contrato de capitalización
¿Cuáles son las ventajas fiscales del contrato de capitalización?
Transmisión mediante donación: puede decidir transmitir un contrato de capitalización en vida mediante donación a sus herederos. En este caso, se beneficiará de las deducciones previstas en la legislación general, es decir, que cada progenitor puede donar hasta 100 000 € por hijo cada 15 años, sin tener que pagar impuestos.
Desgravación fiscal: tras ocho años de vigencia del contrato, si realizas una retirada, podrás beneficiarte de una desgravación anual de 4.600 € para una persona sola o de 9.200 € para una pareja casada o en unión civil que tribute conjuntamente, sobre las ganancias.